Nouvelles

Jul 09, 2023

3 actions d'instruments médicaux à acheter face aux défis de l'industrie

L'industrie des instruments médicaux a connu une transformation importante dans

L'industrie des instruments médicaux a récemment connu une transformation importante de la nature des affaires, entraînant une augmentation des investissements en R&D pour le développement de technologies de pointe. La crise des soins de santé au cours des deux dernières années et demie a encore modifié le paysage de l'industrie, mettant les services médicaux robotiques et à distance sous les feux de la rampe. Malgré la réouverture de l'économie, la détérioration du commerce international, avec des pressions inflationnistes mondiales conduisant à une situation extrêmement difficile liée au coût des matières premières et de la main-d'œuvre ainsi qu'aux frais de transport, a de nouveau mis l'industrie dans une situation difficile. De plus, les observateurs de l'industrie ne sont toujours pas en mesure d'évaluer l'ampleur de la reprise économique en raison de l'émergence de nouvelles souches de COVID dans certaines parties du monde de temps à autre.

Les résultats du premier trimestre qui viennent d'être publiés par un certain nombre de sociétés d'instruments médicaux ont confirmé un rebond progressif de leurs activités de base. Cependant, la tendance à la pénurie de personnel et aux risques liés à la chaîne d'approvisionnement à l'échelle de l'industrie freine la croissance. Pendant ce temps, les acteurs de l'industrie commeHologic, Inc.HOLX,Société MasimoMASI etNombre entierLes ITGR se sont bien adaptés à l'évolution des préférences des consommateurs et observent toujours une tendance à la hausse de leurs cours boursiers.

Description de l'industrie

L'industrie Zacks Medical - Instruments est très fragmentée, avec des participants engagés dans la recherche et le développement (R&D) dans des domaines thérapeutiques. Cette industrie réglementée par la FDA comprend un nombre infini de produits, allant des valves transcathéters aux produits orthopédiques en passant par les équipements d'imagerie et la robotique. Avant la pandémie, l'espace des instruments médicaux avançait bien en termes de R&D. Parmi les récentes inventions révolutionnaires, les stimulateurs de croissance osseuse, la cartographie 3D des tomodensitogrammes, les capteurs cérébraux sans fil et les stimulateurs cardiaques humains méritent d'être mentionnés. Au cours des années touchées par la COVID, de nombreuses innovations non liées à la COVID et aux lignes d'urgence ont été bloquées ou retardées. Cependant, avec l'atténuation de la gravité de la pandémie, les acteurs de l'industrie se concentrent à nouveau davantage sur le renforcement de leur pipeline.

3 tendances qui façonnent l'avenir de l'industrie des instruments médicaux

La tendance aux fusions et acquisitions se poursuit : L'espace des instruments médicaux a bénéficié de la tendance actuelle des fusions et acquisitions (M&A). En fait, divers rapports suggèrent que les fusions et acquisitions ont été le principal catalyseur de l'espace MedTech américain ces derniers temps. C'est un fait connu que les petits et moyens acteurs de l'industrie tentent de rivaliser avec les gros bonnets par le biais de la consolidation. Les grands acteurs tentent de pénétrer de nouveaux marchés grâce à un produit de niche. En 2022, l'espace MedTech a fait face à un ralentissement en termes de M&A par rapport aux années précédentes. Il n'y avait que 11 méga-accords. Cependant, les observateurs des marchés s'attendent à ce que le scénario de fusions et acquisitions rebondisse en 2023 malgré la situation économique volatile. Parmi les transactions importantes de ces derniers temps, en avril 2023, Abbott a acquis Cardiovascular Systems pour une valeur nette totale attendue d'environ 890 millions de dollars. En février, Globus Medical a conclu un accord de 3,1 milliards de dollars pour acquérir la société de technologie de la colonne vertébrale, NuVasive. Medtronic cède et restructure également ses divisions pour de futures acquisitions.

Perturbation des tendances commerciales : Compte tenu de la situation macroéconomique actuelle, le FMI a publié sa mise à jour des perspectives de l'économie mondiale d'avril 2023. Selon les prévisions de base, la croissance devrait ralentir de 3,4 % en 2022 à 2,8 % en 2023, avant de se stabiliser à 3 % en 2024. Le FMI s'attend à ce que les économies développées connaissent un ralentissement de la croissance particulièrement prononcé, passant de 2,7 % en 2022 à 1,3 % en 2023. Le FMI a spécifiquement noté que l'inflation globale globale dans le scénario de référence passerait de 8,7 % en 2022 à 7 % en 2023 en raison de la baisse des prix des matières premières. Toutefois, l'inflation sous-jacente (de base) devrait diminuer plus lentement. Le retour de l'inflation à la cible est peu probable avant 2025 dans la plupart des cas. Sur une note plus positive, le renforcement des bilans des ménages et la croissance des salaires stimulent la demande privée. Dans l'ensemble, les acteurs de l'industrie des instruments médicaux devraient signaler collectivement une baisse de leurs revenus d'une année sur l'autre en raison de défis logistiques et de l'augmentation du coût unitaire. Cela pourrait être compensé par une augmentation de la demande de produits essentiels et non essentiels par les ménages privés.

Révolution numérique : Avec une augmentation de l'adoption des plateformes numériques dans l'espace des dispositifs médicaux, les chirurgies robotiques, l'analyse de données volumineuses, la bio-impression, l'impression 3D, les dossiers de santé électroniques (DSE), l'analyse prédictive, l'alerte en temps réel et les services de gestion du cycle de revenus gagnent prédominance aux États-Unis. Un rapport de Health Care News de juin 2019 a suggéré que ce marché, évalué à 123 milliards de dollars en 2018, a connu un TCAC de 25 %. Divers autres rapports suggèrent que les entreprises qui ont adopté l'IA ont constaté une réduction de 50 % des coûts de traitement. Les stocks de télémédecine ont reçu une réponse impressionnante lorsque, en 2021, les Centers for Disease Control and Prevention ont demandé aux communautés de services de santé d'élargir l'utilisation de la télémédecine.

Le classement de Zacks dans l'industrie indique des perspectives ennuyeuses

Le classement Zacks Industry de l'industrie Zacks Medical Instruments, qui est essentiellement la moyenne du classement Zacks de toutes les actions membres, indique de faibles perspectives à court terme. L'industrie, hébergée dans le secteur plus large de Zacks Medical, porte actuellement un classement de l'industrie Zacks n ° 169, ce qui la place dans les 33% inférieurs de plus de 250 industries Zacks. Nos recherches montrent que les 50 % supérieurs des industries classées par Zacks surpassent les 50 % inférieurs par un facteur de plus de 2 à 1.

Nous présenterons quelques actions qui ont le potentiel de surperformer le marché sur la base de solides perspectives de bénéfices. Mais il vaut la peine de jeter un coup d'œil aux rendements des actionnaires de l'industrie et à la valorisation actuelle en premier.

L'industrie sous-performe le S&P 500, surpasse le secteur

L'industrie a sous-performé le composite Zacks S&P 500 mais a surperformé son secteur au cours de la dernière année.

L'industrie s'est améliorée de 2,4 % par rapport à la hausse de 4,9 % du S&P 500 en un an. Le secteur au sens large a diminué de 9,1 % au cours de ladite période.

Évaluation actuelle de l'industrie

Sur la base du ratio cours/bénéfices (P/E) à terme sur 12 mois, qui est couramment utilisé pour évaluer les actions médicales, l'industrie se négocie actuellement à 33,80X par rapport à 24,07X pour l'ensemble de l'industrie et à 18,48X pour le S&P 500. .

Au cours des cinq dernières années, l'industrie s'est échangée jusqu'à 44,77X, aussi bas que 26,25X et à la médiane de 33,79X, comme le montrent les graphiques ci-dessous.

3 actions à acheter dès maintenant

Hologique : Basée à Bedford, MA, Hologic développe, fabrique et fournit des diagnostics, des systèmes d'imagerie médicale et des produits chirurgicaux, qui répondent aux besoins de santé des femmes. Hologic a fait des progrès impressionnants dans sa branche Santé du sein ces derniers temps. La société se concentre actuellement sur l'expansion de sa stratégie visant à diversifier ses activités dans l'ensemble du continuum de soins aux patients. L'activité GYN Surgical de la société est devenue la division la plus rentable d'Hologic en pourcentage, misant sur une solide exécution stratégique de nouveaux modèles commerciaux et de lancements de nouveaux produits.

L'estimation consensuelle des ventes de cette société Zacks Rank n ° 2 (Buy) en 2024 est fixée à 4,15 milliards de dollars, ce qui indique une augmentation de 3,7% d'une année sur l'autre.

La note consensuelle pour le BPA 2024 d'Hologic est fixée à 4,09 $, ce qui indique une augmentation de 5,1 % par rapport au chiffre rapporté il y a un an.

Tu peux voirla liste complète des actions Zacks #1 Rank (Strong Buy) d'aujourd'hui ici.

Des champs : Masimo, basée à Irvine, en Californie, développe, fabrique et commercialise une gamme de systèmes de surveillance non invasifs. La société a deux segments : les revenus de la santé et les revenus non liés à la santé. Lors de l'appel des résultats du premier trimestre 2023 en mai, la direction de Masimo a confirmé avoir de nouveaux clients dans son activité d'oxymétrie de pouls et avoir constaté une traction croissante pour les produits arc-en-ciel et à paramètres avancés, ce qui a renforcé les revenus de la santé au cours du trimestre.

L'estimation du consensus de Zacks pour les ventes de Masimo en 2023 est fixée à 2,44 milliards de dollars, ce qui indique une augmentation de 19,7 % d'une année sur l'autre. La même chose pour le bénéfice ajusté de Masimo est fixée à 4,76 $ par action, une croissance attendue de 3,7 % à partir de 2022. Masimo porte un Zacks Rank #2.

Nombre entier : Integer Holdings, basée à Plano, au Texas, fabrique et développe des dispositifs et des composants médicaux principalement pour les fabricants d'équipement d'origine (OEM), qui en dépendent pour concevoir, développer et produire des technologies de dispositifs médicaux protégées par la propriété intellectuelle. Integer Holdings dessert actuellement les marchés cardiaque, neuromodulateur, orthopédique, vasculaire, chirurgical avancé et médical portable. La société fournit des technologies médicales innovantes et de haute qualité qui améliorent les résultats des patients dans le monde entier.

L'estimation consensuelle des ventes de cette entreprise de Zacks Rank n ° 2 en 2023 est fixée à 1,49 milliard de dollars, ce qui indique une augmentation de 8,6% d'une année sur l'autre. Il en va de même pour les bénéfices d'Integer Holdings en 2023, fixés à 4,15 $, soit une croissance attendue de 6,9 ​​% par rapport à la période de l'année précédente.

Vous voulez les dernières recommandations de Zacks Investment Research ? Aujourd'hui, vous pouvez télécharger 7 meilleures actions pour les 30 prochains jours. Cliquez pour obtenir ce rapport gratuit

Hologic, Inc. (HOLX) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

Masimo Corporation (MASI) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

Integer Holdings Corporation (ITGR) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

Pour lire cet article sur Zacks.com, cliquez ici.

Zacks Investment Research

Citations connexes